故事发生在解放前的上海。战云密布，日特猖獗。日本女谍松本川子（王茜 饰）唆使流(😎)氓头子沙昆（陈国典 饰）破坏学运，小学教员林若兰（赵雪芹 饰）与警官龙二（胡军 饰）帮学生击溃流氓。若兰之父林德（丛智军 饰）因与沙昆抗衡惨遭(🕛)不测，其母(🐷)也被人杀(🚪)死。若兰以身相许求段笑容（张沂 饰）报仇，段诱(🦁)捕沙昆，但又被松本川子带人救走。段笑容在与黑龙会博杀中丧命，林若兰(💥)出任上海滩老(🐥)大。她在土耳其(🤮)浴室刺杀沙昆未果，得知黑龙会要劫(⏪)一批(🛢)上海孤儿去日本。龙二夜闯黑龙会救人，差点被松本川子活捉。林若(🔟)兰唆使龙二带人强攻沙昆藏匿毒品处，自感上当的龙二(🚕)对林大(❄)打出手。松本川子爱慕龙二，她提(👾)议拿沙昆与龙二做交换，林若兰能同意吗......