故事发生在民国初期，廖思成（刘小锋 饰）和方天翼（张若昀 饰）是富商顾汉森收(🤙)养的义子，两人和顾汉森的亲生女儿顾婷（吴婷 饰(🆎)）一同长大，彼此之间情谊十分深厚。从黄埔军校毕业(🎌)之后，廖思成前往日本深造，在(🚟)此期间，他邂逅了美丽的日本女(📱)子大岛由(🌙)美（章雯淇 饰）(👅)，两人相知相(💏)恋，无奈九一八事变爆发，廖思成告别了爱人，回到了祖国。那一(🥃)边，勇敢聪慧的方天翼深受戴笠（吴秀波 饰）的喜爱和信(🤚)赖，戴笠赋予了他“黑狐”的代号，隐藏在此假面之(🔧)下，方天翼在顾婷和同僚俞梅（(🔇)李曼 饰）的帮助下，同(🤬)日本人和汉奸斗智斗勇，可实际上，俞梅和廖思成一样，是隶属于中国共产党的地下党员。