故事发生在民国初期，廖思成（(🛢)刘小锋 饰）和方天翼（张若昀 饰）是富商顾汉森收(🕤)养的义子，两人和顾汉森的亲生女儿顾婷（吴婷 饰）一同长大，彼此之间情谊十分深厚。从黄埔军校毕业之后，廖思(💳)成前往日本(🤜)深造，在此期间，他邂逅了美丽的日本女(🛸)子大岛由(👨)美（章雯淇 饰），两(⛽)人相知相(🔨)恋，无奈九一八事变爆发，廖思成告别了爱人，回到了祖国。那一边，勇敢聪慧的方天翼深受戴笠（吴秀波 饰）的喜爱和信赖，戴笠赋予了他“黑狐(🛐)”的代号，隐藏在此假面之下，方天翼在顾婷和同僚俞梅（李曼 饰）的帮(📟)助下(🔤)，同日本人和(🌈)汉奸斗智斗勇，可实际上，俞梅和廖思成一样，是隶属于中国共(💸)产党的地下党员。