故事发生在民国初(🎮)期，廖思成（刘小锋 饰）和方天翼（张若昀 饰）是富商顾汉森收养的义子，两人和顾汉森的亲生女儿顾婷（吴婷 饰）一同长大，彼此之间情谊十分深厚。从黄埔军校毕业之后，廖思成前往(🎩)日本深造，在此期间，他邂逅了美丽的日本女子大岛由美（章雯淇 饰），两人相知相恋，无奈九一八事变爆发，廖思成告别(🤜)了爱人，回到了祖国。那一边，勇敢聪慧的方天翼深受戴笠（吴秀波 饰）的喜爱和(😻)信赖，戴笠赋予了他“黑狐”的代号，隐藏在此假(🎐)面之下(🎒)，方天翼在(🏋)顾婷和同僚俞梅（李曼 饰）的帮助下(🎁)，同日本(🛸)人和汉奸斗智斗勇，可实际上，俞梅和廖思成一(🤺)样，是隶属于中国共产党的地(🥉)下党员。