故事发生在民国初期，廖思成（刘小锋 饰）和方天翼（张若昀 饰）是富商顾汉森收养的义子，两人和(🕵)顾汉森的亲生女儿顾婷（(🧠)吴婷(✈) 饰）一同长大，彼此之间情谊十分深厚。从黄埔军校毕业之后，廖思成前往日本深造，在此期间(💪)，他邂逅了美丽的日本女子大岛由美（章雯淇 饰），两人相知相恋，无奈九一八事变爆发，廖思成告别了爱人，回(🕧)到了祖(💟)国。那一边，勇敢聪慧的方天翼深受戴笠（吴秀波 饰）(🔓)的喜爱和信赖，戴笠赋予了他“黑狐”的代号，隐藏在此假面之下，方天翼在顾婷和同僚俞梅（李(🌼)曼 饰）的帮助下，同日本人和汉奸斗智斗勇，可实(⛷)际上，俞梅和廖思成一(🏤)样，是隶属于中(🥟)国共产党(🖌)的地下党员。