故事发生在民国初(🚱)期，廖思成（刘小锋 饰）和方天翼（张若昀 饰）是(🎋)富商顾汉森收养的义(🗃)子(♟)，两人和顾汉森的亲生女儿顾婷（吴婷 饰）一同长大，彼此之间情谊十分深(🏇)厚。从黄埔军校毕业之后，廖思成前往日(🛃)本深(😠)造，在此期间，他邂逅了美丽的日本女子大岛由美（章雯淇 饰），两人相知相(♒)恋，无奈九一八事变爆发，廖思成告别了(🍼)爱人，回到了祖国。那一边，勇敢聪慧的方天翼深受戴笠（吴秀波(🚋) 饰）的喜爱和信赖，戴笠赋予了他“黑狐”的代号，隐藏在此假面之下，方天翼在顾婷和同僚俞梅（李曼 饰）的(💖)帮助下，同日本(🔂)人和汉奸斗智斗勇，可实际上，俞梅和廖思成一样，是隶属于中国共产党(🏑)的地下党员。